【積立投資】個人投資家の「リターン目標の考え方」について
こんにちは、K2 Investment 投資アドバイザーのマハラです。
今回は、個人投資家の資産運用における「リターン目標の考え方」についてお伝えします。
個人投資家にオススメしたい資産運用は、毎日の短期売買での投機（FXデイトレードや株式の信用取引）などではなく中長期（10〜25年）での運用です。そこで重要な考えとなるのは「年間平均リターンで何パーセントを目指して運用をするのが良いのか？」や「何年間運用をして、何年後にいくらを目指すのか？」という２点です。
実際、資産運用の経験が無い方の場合「年間平均リターンで20〜30％が欲しい」という少し突飛もない数字が出てきます。ただ、冷静に考えてみれば資産運用の世界において「リターン≒リスク（の裏返し）」です。高いリターンを求めれば、その分大きなリスク（上下のブレ幅＝ボラティリティ）を取る必要がありますし、ローリスクであれば、ブレが小さいので結局はローリターンになります。例えば、運用のプロである投資信託（ファンド）マネージャーであっても、年間20％を上げ続ける事（単年ではあり得るかもしれませんが）は現実的に厳しいので、個人投資家になるとそのハードルは更に上がってしまい、非現実的であると気が付くと思います。
さて本題の「個人投資家のリターン目標」について上でも述べたように、大きく2つの考え方があります。
１つ目は「年間で何パーセントのリターンを目指す」という考え方です。
もちろん年間のリターン目標は各投資家によって異なるので一概には言えないものの、最低でも「インフレ率に負けない（インフレ率＋数パーセント）のリターン」を目指すというのが適していると思います。現在は日銀主導の下で、2％のインフレを目指して政策運営がされていますが、仮に2％のインフレ率となれば個人投資家はそれ以上の運用をしないと資産価値が目減りするということになるからです。
もう１つが「25年後に、最低でも〇〇〇万円を目指す。」という考え方です。
例えば、あなたが30歳だったとします。恐らくこの先の定年退職までの35年間を現役世代として働く訳ですが、その中で仮に25年間コツコツと資産運用（もしくは貯蓄）をした場合の簡単なシミュレーションです。年間で約100万円の海外積立投資や貯蓄を「目指します」。
・83,000円（USD830）/月々 × 12ヶ月 ＝ 996,000円（USD9,960）/年間
・996,000円（USD9,960）/年間 × 25年間 = 2,490万円（USD 24,900）/25年間
上記の資産に加えて、退職金が2,300万円程度（平均額）あれば、総額で4,700万円（年金以外）の資産で残りの人生で使って生活することが計算できます。
仮に65歳以降、毎月の支出が20万円として日本人平均余命（おおよそ男性：80歳 女性：85歳）で計算すると・・・
20万円（USD2,000）× 12ヶ月 × 20年（65歳〜85歳迄の年数）＝ 4,800万円（USD 480,000）
と簡易的に計算できます。
もし退職金が平均額の2,300万円より少ない場合や退職金が無い企業に勤めている場合には、現役世代からそれも考慮してより積立投資や貯蓄をしていく必要があります。
つまり、ここでお伝えしたいのは「あくまで◯◯◯円という目標を持って、現役世代時から何とか備えましょう」という事です。そうすれば逆算が出来るので「現在からいくらを月々準備していく必要があるのか？」ということが簡易的に分かります。
冷静に現在の日本の経済状況や人口動態、そして政治動向を踏まえると、今後は若干の物価上昇による実質円資産の目減り、社会保障制度の見直しや削減、年金の減額、増税など、見聞きしたくないネガティブな要因がジワリジワリと生活を圧迫し始めるでしょう。今までは預貯金さえしていれば何とかなった60代以上の世代が生きた時代とは異なるフェーズに入ってきます。
自分の家族、生活を守るための資産形成時代、自己責任の時代に本格突入していきそうです。明確な「目標」を持って、中長期視点で資産運用を始めること大切ですね。
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