イエール大学基金の運用成績

こちらがアメリカのアイビー・リーグの一つイエール大学基金の運用成績です。

1992年:13.5%
1993年:17.3%
1994年:12.0%
1995年:15.7%
1996年:25.7%
1997年:21.8%
1998年:18.0%
1999年:12.2%
2000年:41.0%
2001年:9.2%
2002年:0.7%
2003年:8.8%
2004年:19.4%
2005年:22.3%
2006年:22.9%
2007年:28.0%

金融危機(2008年)以降のデータも欲しい所ではありますが、とりあえずここまでは毎年負けなしの成績が出ていたということは事実です。それはなぜでしょうか?いくつか理由があげられますが・・・

・世界中の資産に分散投資(株、債券、不動産、為替、コモディティ、ヘッジファンド)している
・機関投資家向けの優れた金融商品がある
・ヘッジファンドなど下げ局面でも「売り」から投資できる

そう、逆に言えば、長年安定したリターンをあげていこうと思えば、上記の条件が必要不可欠になるということです。今まで損をしている方、どれかが欠けていたのではないですか?

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