【資産運用Q&A】「J-REIT資産」について
<Q.>（2013年7月時点）
証券会社より、ミドルリスクの「Ｊリート」を勧められております。金利リスクや震災リスクを考えると、本当にミドルリスクかどうか、心配です。ご意見をお願いします。
<A.>
はじめまして、K2 Investment 投資アドバイザーの眞原と申します。
ご質問にお答え致します。
まずREIT資産について、過去に弊社会長の河合圭がブログ記事でまとめているものがありますので、下記をご参照下さい。
※『河合圭のオフショア投資ブログ（REIT）』について
REIT資産は一般的には、質問者さんのお考えのように「ミドルリスクで株式や債券との相関性は薄い」という認識の投資家が多いですが、過去サブプライム危機などの価格変動を見ますと、明らかに株式資産との連動性が強く、直近のJ-REIT資産も日本株式上昇時だからこそJ-REIT資産も上昇局面に入っていました。
そして、ご指摘の通り金利変動によって一時不動産株やREIT資産が売却されて下落し、同時に大型のREIT上場や今後も上場を控えて、需給の面からもネガティブな影響が出ているのが、現在のREIT市場環境です。
代表＆投資アドバイザー
眞原 郁哉
