【資産運用Q&A】何を目標として投資信託に投資するのか？
<Q.>(2012年6月時点)
豪ドル建ての日本好配当株の投信を持っていますが大暴落です。そこで株価が下がっている今、日経２２５やＪＦザ・ジャパンの投信を買うか、出遅れてる株を買おうかと思っています。だめですか？
例えば１００万で買った投信が３０万の評価損を出している場合、追加で１００万買ってもプラスにはなりにくいものですか？商品は上記の日本好配当や米国ハイイールド等です。
まとまったお金がある場合今なら何で運用するのが一番いいですか？生保の商品で前納して解約返戻金を狙おうかとも考えています。いい方法があれば教えてください。
<A.>
はじめまして、K2 Investment 投資アドバイザーの眞原です。
質問にお答えします。
まず、冷静になって考える必要があると思います。投資はギャンブルではありません。質問者さんの考えに照らし合わせると、「投資＝資産形成」ではなく「投機」に思えます。
そもそも、株式投資（株式投資信託も含め）はハイリスクな金融商品です。
弊社会長の河合圭が、以前のブログに記事でまとめていますので、下記をご参照下さい。
※『河合圭のオフショア投資ブログ（株式投資）』について
※『河合圭のオフショア投資ブログ（日本株が上昇しない理由）』について
また、他にお持ちのハイイールド系資産も結局のところ、株価と連動した動きになるのでこちらの投資商品もハイリスクハイリターン型になっています。
質問者さんが「何を目標として投資信託に投資しているのか」が重要です。
中長期運用を目指して「資産形成」をするのであれば株価が下落しているからという「逆バリ」のような投資はしないと思います。また100万円の投資信託が30万円の評価損（実損）を出して、追加で100万円（合計170万円に対して）更に手数料3%ほどを払い、リターンとしてそれ以上の上昇をしなければ、投資妙味が無いというご認識はありますでしょうか？
「今なら何で運用する」という考えではなく、以下のような基準の下に投資判断をするのが当然です。
・年齢
・現在の投資商品（金額、銘柄など）
・今までの投資経験（年数、商品など）
・今後の投資可能年数
・今後の投資可能金額
・年率目標リターン（何%など）
・国内商品のみならずオフショアファンドも投資対象に入れるかどうか？
・その他、投資や人生でどのようなことを目標に運用していきたい、
など これらを考慮に入れた上で投資判断を行わなければ、各々のリスク許容度に応じた投資資産の配分が出来ないからです。
そして何よりも投資商品自体ではなく、経済原理を学ぶ事が、本来の投資には重要です。下記は弊社会長の河合が以前にブログ記事でまとめておりますので、ご参照下さい。
※『河合圭のオフショア投資ブログ（投資商品ではなく経済の基本原則と理論を学ぶ）』について
上記に照らし合わせて考えると、個人投資家の場合には投資すべきタイミングでない場合もあります。 また、何もしないのも投資だと思います。 下記も弊社会長の河合が以前にブログ記事にしていますので、ご参照下さい。
※『河合圭のオフショア投資ブログ（何もしないのも投資）』について
代表＆投資アドバイザー
眞原 郁哉
